近年来，由于 Stacks 和 Rootstock 等比特币二层的兴起，去中心化比特币交易所已变得相当流行。

在本指南中，您将了解什么是去中心化比特币交易所及其工作原理，并发现您现在可以使用的领先比特币 DEX 。

什么是去中心化交易所？

去中心化交易所（DEX）是一种协议，它使用户能够在没有中介机构协助保管和转移资金的情况下进行点对点数字资产交易。

作为一个点对点（P2P）市场，去中心化交易所将买方和卖方联系起来，允许他们直接从其非托管钱包中交易加密货币。因此，用户在整个交易过程中都能保留对自己资金的控制权。

去中心化交易所是去中心化金融（DeFi）系统的基础，旨在提供更高的透明度、自由度和隐私性。

去中心化比特币交易所使用户能够在无中介、点对点的基础上直接相互交易比特币，促进了比特币 DeFi 市场的发展。

去中心化比特币交易所如何运作？

DEX建立在第一层或第二层区块链网络上，交易直接在区块链上结算。它们通常利用智能合约（代码编写的协议，在满足特定条件时自动执行）自动执行交易过程。

在比特币生态系统中，去中心化的比特币交易所建立在支持高级智能合约的 Stacks 和 Rootstock (RSK) 等比特币层上。

虽然去中心化交易所是基于去中介化（去除中间商）原则建立的，但它们采用了不同的设计。让我们来看看最常见的几种去中心化交易所。

订单簿 DEX

订单簿 DEX 采用完全链上的订单簿设计。与订单簿的每次交互都记录在区块链上。

虽然订单簿 DEX 具有很高的透明度，但由于区块链的可扩展性问题，交易过程可能很慢。目前现有的区块链在速度和存储容量方面都很有限。采用订单簿设计的交易平台通过在链外维护订单簿管理和订单匹配，同时允许交易在链上结算，从而解决了这一问题。

自动做市商 (AMM) DEX

大多数自由交易所都采用 AMM 模式，即用户针对流动性池进行交易。自动做市商是一种在两种或多种加密资产之间报价的算法。它利用存入池中的流动性自动执行交易。

流动性池是用于在不同资产之间进行交易的一批资金。这些池中的资金由流动性提供商存入并锁定在智能合约中。流动性提供者将每种加密资产存入交易对中，作为交换，从池中产生的交易费中收取一定比例的费用。

去中心化交易所聚合器

DEX 聚合器从多个分散的交易所聚合流动性。这使它们能够减少大订单的滑点（交易预期价格与实际价格之间的差额），优化交易费用和资产价格。

一些 DEX 聚合器利用集中式交易所的流动性来改善用户体验，同时保持非托管。

去中心化和中心化交易所对比

以下是去中心化交易所（DEX）与中心化交易所（CEX）的比较。

顶级去中心化比特币交易所

以下是一些值得一看的顶级去中心化比特币交易所。

ALEX

ALEX 是一个基于 Stacks 协议的订单簿 DEX，于 2022 年推出。它采用链下和链上混合设计，订单在链下匹配，在区块链上结算。该平台为非托管平台，可创建无权限交易池。

ALEX 允许用户交易、借出和借入数字资产。在 ALEX 上进行的所有交易都在比特币基础层上结算。

Bisq

Bisq 的前身是 BitsSquare，成立于 2014 年，是一个以人工方式处理订单匹配，同时保持非托管状态的 DEX。

与大多数在线托管的 DEX 不同，Bisq 是一款可以下载到个人电脑上并用于买卖加密货币的软件。此外，它还支持基于法币的支付方式。

Velar

Velar 是一个基于 Stacks 的去中心化交易所，由自动做市商提供支持。它允许用户交易加密资产，同时为流动性提供者提供盈利机会。

Velar 于 2023 年推出，旨在将 DeFi 引入比特币。 

Fluid BTC

Fluid BTC 是一个针对 BTC 和符文等比特币原生资产的无许可点对点交换和借贷平台。它是非托管平台，通过链外承诺和部分签署比特币交易（PSBT）来结算交易，PSBT 是一种多方签署同一交易的方法。

Saturn BTC

Saturn BTC 是一个基于订单簿的交易所，用于交易稀有聪符文和戒指（这是Saturn开发的一种代币标准）。该平台使用集中式匹配引擎来实现更顺畅的交易，因此去中心化程度较低。此外，该平台还有一些托管元素，要求用户对其更加信任。

DotSwap

DotSwap 是一个 AMM 风格的去中心化交易所，支持 BRC-20、ARC-20 和符文等比特币本地资产。此外，该平台还拥有流动性池和一个符文发射台。DotSwap 的掉期交易是非托管式的，而流动性池则由交易所托管计划管理，因此是托管式的。

Runes DEX

Runes DEX 是一个 AMM 平台，用于无许可的符文交易。它是一个部分非托管交易所，但其流动性池是托管的。该平台还旨在促进基于meme的代币的发布和交易，并为用户提供流动性解决方案和奖励。

RunesFi

RunesFi 正在为 Runes 生态系统构建 DeFi 产品，如 DEX、交易机器人、桥接器等。DEX 也支持 BRC-20 代币，已在 testnet 上发布。RunesFi 声称其 DEX 是非托管的。

如何通过 Xverse 在去中心化交易所购买比特币

作为 Web3 领先的比特币钱包，Xverse 使您能够直接通过其合作伙伴 MoonPay 和 Transak 无缝购买比特币 (BTC)。

您只需访问比特币钱包，点击 "购买 "按钮，添加您想购买的比特币数量和钱包地址，然后使用您喜欢的支付方式完成购买。您可能还需要完成 KYC（了解您的客户）流程。

不过，Xverse 还允许您在应用程序中直接交换 SIP-10 代币（如 STX、ALEX 和 xBTC）--由比特币层栈押（Bitcoin layer Stacks）提供支持，为比特币 DeFi 爱好者提供了用户友好的去中心化交易体验。

此外，您还可以将 Xverse 钱包连接到 ALEX 等比特币 DEX，以完全去中心化的方式使用其他加密货币购买 BTC。

如何用 BTC 在 DEX 上购买 STX

您可以使用 Xverse 在 ALEX 这样的去中心化交易所用 BTC 购买 STX。具体操作如下

‍步骤 1：要用 BTC 兑换 STX，您首先需要使用跨链桥将 BTC 兑换成 aBTC（ALEX BTC），因为您无法在 ALEX 上直接用 BTC 兑换 STX。

打开 XLINK 网站，连接您的 Xverse 钱包，将 BTC 兑换成 aBTC。

‍步骤 2：访问 ALEXGO.io，点击 "购买"。

步骤 3： 在弹出窗口中选择 "ALEX "市场。

步骤 4：点击右上角的 "钱包管理器"，将您的 Xverse 钱包连接到 ALEX DEX。您可以选择 Chrome 浏览器扩展或手机选项，它们会提供一个二维码供您扫描。

步骤 4：输入您要兑换 STX 的 aBTC 数额，确认您的 Stacks 存款地址，然后继续交换。

交易确认后，您的 Xverse 钱包就会收到 STX。

就是这样！

使用 Xverse 在去中心化的比特币交易所进行交易就是这么简单。

立即下载 Xverse，在去中心化交易所无缝交易 BTC 和其他比特币资产。

常见问题 

你可以使用去中心化交易所交易比特币吗？

是的。多亏了 Stacks 和 Rootstock 等比特币二层，它们都内置了多个去中心化交易所，您可以在比特币生态系统中轻松交易 BTC 和其他资产。您只需要一个像 Xverse 这样的比特币钱包，它就能得到 ALEX、Bisq 和 DotSwap 等去中心化交易所的支持。

请记住，有些交易所只支持封装版本的 BTC。例如，ALEX 和 Velar 使用 xBTC，它以 1:1 的比例支持 BTC。

什么是最好的去中心化比特币交易所？

什么是最好的去中心化比特币交易所，这取决于人们的需求。

例如，如果你想将 BTC 兑换成 STX 或将 STX 兑换成 BTC，ALEX 可能是一个可行的选择。另一方面，Bisq 适合那些希望在使用法定货币购买（或出售）比特币时获得去中心化交易所体验的用户。

是否有去中心化交易所允许您将比特币交易为稳定币？

是的，有一些去中心化交易所可以让您将比特币兑换成稳定币。例如，在 ALEX 上，您可以通过连接您的 Xverse 钱包将 BTC 兑换成 XUSD 或 SUDT。XUSD 和 SUSDT 都是基于 Stacks 的稳定币，旨在追踪美元的价值。